神马文学网成交量
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/23 17:08:03
【一】量价规律的技术分析
今天又有看空的网友跟贴，说大盘不行了，现在看多是在忽悠人。下面我就用成交量的实盘的图解来分析股市大盘到底还行是不行。事实胜于雄辩。
[图1]沪市6124下跌以来量价规律研究。红箭头处放量，蓝箭头处下跌。规律是天量后1至3天内才出现天价。
沪市图解可见，本周末又有量了。但它是不是就是天量，还不得而知。
我退一步来讲，就算周五的1019亿元就是天量。大盘还有1至3天后才会回调。
我的周评里预测了周五的k线大概是仙人指路。
[图2]这是中小板。有人看空大盘就是以中小板跳水为理由的。认为中小板涨的太多了。看量价配合，看布林线。有做头的迹象吗？确实有一个叫迈克-吴（美）海归私募基金管理人看空中小板。外来的和尚好念经？下周初中小板的走势如何，就可以给你一个明确的答案了。
[图3]这是深市日线图。看量价配合。图中也有放天量1至3天后，才出天价的规律。深市大盘刚刚站在中轨，进入强势区。
[图4]再看一个我最近玩过的个股。先出天量，后出天价。量价配合走势极为标准。
【二】下周大盘走势的预测
从量价配合规律的分析，可以得出以下的一些结果和预测。
1.先出天量，后出天价。
2.天量要看三天内是否有超过它的量。三天内没有超过它的量，熊市缩量必跌。
3.放出天量至少涨三天，除非是突发事件引起反弹，比如突然出了个大利好，或大利空，才会当天走出天量，当天走出天价。
4.本周五的1019亿元，还不能确定就是天量。就算是天量，也要继续涨三天。依此顺延。
5.春节前看好大盘不变。
运用成交量判断趋势
一、地量综合分析技巧
由于地量具有低量之后还有更低量的特点，使得地量的研判具有一定滞后性，所以，对地量的分析必须结合其它方面因素的综合分析。
一、地量分析必须结合市场趋势。当市场整体运行趋势向上时，如果投资者确认曾经出现地量，那么可以在有温和放量伴随的股价上涨过程中择机介入；当市场整体 运行趋势向下时，投资者即使确认前期曾经出现地量走势，也最好不要轻易介入。因为，在弱势格局中，即使暂时确认了地量，也不排除在今后行情中出现更低的地 量。
二、如果市场趋势处于一种平衡市中，那么，对地量的运用要结合技术分析的方法。技术分析方法有两种：一种是结合技术形态进行分析，当地量出现的同时，股 价或指数也同时走出比较完善的底部形态，其中有圆弧底、V形底、双底、潜伏底、头肩底等底部形态，这时就可以考虑买入。另一种是结合技术指标分析，主要是 参考随机指标KDJ指标和乖离率BIAS指标。当BIAS指标小于-6，KD指标产生黄金交叉，K线上穿D线，在KD交叉同时，KD指标中的D值小于 16，J值小于0，并且确认前期有地量出现时，可以积极介入。
三、选股时，地量分析必须结合个股的实际情况，分析出现地量的具体原因。是因为股价暴跌，市场中几乎没有获利盘产生的地量，还是庄家高度控盘导致的地量，或是因为股价涨幅过大，缺少跟风盘引起的地量。投资者要针对不同的地量产生原因，采用不同的投资方法。
四、地量分析需要结合资金动向。投资者常常有种错觉，认为地量可以止跌。实际上地量是否能止跌并不取决于地量本身，而取决地量之后的放量。当增量资金及 时介入，就会出现地量地价的情况；当增量资金介入缓慢时，地量将无法止住下跌的趋势，直到股价下跌到某一深度后，大批增量资金被吸引进来时，方能止跌。
二、熟练掌握成交量分析是赚钱的开始
因为成交量是行情的基础，股价涨跌就象上楼梯和下楼梯一样，我们在上楼时需要克服自身的重力，因此必须用力，想上的快，就需要用更大的力，而成交量就相当 于“力”，力越大越持久越好，量大说明力大，“力”大上升的就快，而“持久性”说明有“长劲”，有长劲才能上的更高。成交量连续持久放大的股票就象登山一 样，后劲十足，最后会上的很高。这样的股票是最理想的牛股，参与价值最大。
与此相反，当我们站在地上跳高时，就是另外一种情况，此时所用的力是“爆发力”，这种“爆发力”虽然跳起来时的速度很快，但是一旦身体脱离地面之后，就没 有后续力量了，这种“力”持续的时间很短，因此跳起来的高度是很有限的， 最后，怎么跳起来的还会怎么掉下去。在股票下跌过程中，我们经常会发现一些股票突然在某日放出巨量并快速拉高，但是第二天他的成交量很快就大幅萎缩了，这 样的股票就和跳高一样，没有持续的“力”，因此上涨的高度很有限，这样的股票不值得参与，如果盲目追高的话风险是很大的。
在空头排列的情况下，均线系统向下构成持续的压力，股票会出现无量阴跌的走势票，就象自由落体一样，不需要“力”也能跌下来。在股市中经常会听到这样一句话：“上涨时必须放量，但下跌时是不需要放量的”。这句话说的就是这个道理。
另外，那些从高位放量下跌的股票就象俯冲轰炸机一样，更为可怕，它不但具有自由落体的性质，而且，由于在高位开始下跌时是放量的，因此还具有向下的俯冲力，轰炸机俯冲时发动机的推力与机身重力的方向都是向下的，形成强大的下跌合力，非常可怕。
三、成交量变化八规律
许多股民投资者对于成交量变化的规律认识不清，K线分析只有与成交量的分析相结合，才能真正地读懂市场的语言，洞悉股价变化的奥妙。成交量是价格变化的原动力，其在实战技术分析中的地位不言自明。在这里为大家介绍成交量变化的根本规律——八阶律。
将一个圆形的圆周八等份，依次直线连接圆周上的八个点，将最下面的一根线段标记1，然后再逆时针依次将线段标记2至8，加上横坐标“成交量”纵坐标“股 价”，这样我们就得到一个完整的成交量变化，八个阶段的规律图。现在有些股票软件，也带有动态的成交量“逆时针曲线图”指标，原理即是这个“八阶律”。如 果依股价运行变化轨迹“几”字地四阶段来看，第一阶段皆相同为吸货筑底阶段；股价运行轨迹第二阶段为拉升阶段，相当 于成交量变化八阶段中的2增量拉升，3等量拉升和4锁筹缩量拉升段；股价运行轨迹第三阶段为高位筑头阶段，相当于成交量变化八阶段中的5；股价运行轨迹 第四阶段为打压出货阶段，相当于成交量变化八阶段中的6缩量阴跌，7等量下跌，8放量暴跌阶段。
现将成交量变化八个阶段的“八阶律”详述如下：
1）量增价平，转阳信号：股价经过持续下跌的低位区，出现成交量增加股价企稳现象，此时一般成交量的阳柱线明显多于阴柱，凸凹量差比较明显，说明底部在 积聚上涨动力，有主力在进货为中线转阳信号，可以适量买进持股待涨。有时也会在上升趋势中途也出现“量增价平”，则说明股价上行暂时受挫，只要上升趋势未 破，一般整理后仍会有行情。
2）量增价升，买入信号：成交量持续增加，股价趋势也转为上升，这是短中线最佳的买入信号。“量增价升”是最常见的多头主动进攻模式，应积极进场买入与庄共舞。
3）量平价升，持续买入：成交量保持等量水平，股价持续上升，可以在期间适时适量地参与。
4）量减价升，继续持有：成交量减少，股价仍在继续上升，适宜继续持股，即使如果锁筹现象较好，也只能是小资金短线参与，因为股价已经有了相当的涨幅，接近上涨末期了。有时在上涨初期也会出现“量减价升”，则可能是昙花一现，但经过补量后仍有上行空间。
5）量减价平，警戒信号：成交量显著减少，股价经过长期大幅上涨之后，进行横向整理不在上升，此为警戒出货的信号。此阶段如果突发巨量天量拉出大阳大阴线，无论有无利好利空消息，均应果断派发。
6）量减价跌，卖出信号：成交量继续减少，股价趋势开始转为下降，为卖出信号。此为无量阴跌，底部遥遥无期，所谓多头不死跌势不止，一直跌到多头彻底丧失信心斩仓认赔，爆出大的成交量（见阶段8），跌势才会停止，所以在操作上，只要趋势逆转，应及时止损出局。
7）量平价跌，继续卖出：成交量停止减少，股价急速滑落，此阶段应继续坚持及早卖出的方针，不要买入当心“飞刀断手”。
8）量增价跌，弃卖观望：股价经过长期大幅下跌之后，出现成交量增加，即使股价仍在下落，也要慎重对待极度恐慌的“杀跌”，所以此阶段的操作原则是放弃 卖出空仓观望。低价区的增量说明有资金接盘，说明后期有望形成底部或反弹的产生，适宜关注。有时若在趋势逆转跌势的初期出现“量增价跌”，那么更应果断地 清仓出局。
四、巧用成交量的变化寻黑马
根 据成交量的变化寻找黑马，是投资者首先注意到的。如果主力吸筹较为坚决，则涨时大幅放量、跌时急剧缩量将成为建仓阶段成交量变化的主旋律。尽管很多情况 下，主力吸筹的动作会比较隐蔽，成交量变化的规律性并不明显，但也不是无踪可觅。一个重要的手段就是观察成交量均线。如果成交量在均线附近频繁震动，股价 上涨时成交量超出均线较多，而股价下跌时成交量低于均线较多，则该股就应成为密切关注的对象。因为，这表明筹码正在连续不断地集中到主力手中。
需要注意的是，投资者从成交量的变化寻找“黑马”时，必须结合股价的变化进行分析。因为绝大部分股票中都有一些大户，他们的短线进出，同样会 导致成交量出现波动，关键是要把这种随机买卖所造成的波动与主力有意吸纳造成的波动区分开来。我们知道，随机性波动不存在刻意打压股价的问题，成交量放出 时股价容易出现跳跃式上升，而主力吸筹必然要压低买价，因此股价和成交量的上升有一定的连续性。依据这一原理，可以在成交量变化和股价涨跌之间建立某种联 系，通过技术手段过滤掉那些股价跳跃式的成交量放大，了解真实的筹码集中情况。
成交量堆积是另一个重要的观察对象，它对于判断主力的建仓 成本有着重要作用。除了刚上市的新股外，大部分股票都有一个密集成交区域，股价要突破该区域需要消耗大量的能量，而它也就成为主力重要的建仓区域，往往可 以在此处以相对较低的成本收集到大量筹码。所以，那些刚刚突破历史上重要套牢区，并且在以下区域内累积成交量创出历史新高的个股，就非常值得关注，因为它 表明新介入主力的实力远胜于以往，其建仓成本亦较高，如果后市没有较大空间的话，大资金是不会轻易为场内资金解套的。
但如果累积成交量并不大，即所谓“轻松过顶”，则需要提高警惕，因为这往往是原有主力所为，由于筹码已有大量积累，使得拉抬较为轻松。尽管这并不一定意味 着股价不能创出新高，但无疑主力的成本比表面看到的要低一些，因此，操作时需要更加重视风险控制，股市整体走势趋弱时尤其需要谨慎。
需要指出的是，在主力开始建仓后，某一区域的成交量越密集，则主力的建仓成本就越靠近这一区域，因为无论是真实买入还是主力对敲，均需耗费成本，密集成交 区也就是主力最重要的成本区，累积成交量和换手率越高，则主力的筹码积累就越充分，而且往往实力也较强，此类股票一旦时机成熟，往往有可能一鸣惊人，成为 一匹“超级大黑马”。
五、成交量温和放大的技术含义
成交量温和放大的直观特征就是量柱顶点的连线呈现平滑的反抛物线形上升，线路无剧烈的拐点。定量的水平应该在３％至５％换手左右方为可靠、温和放大的原因 是随着吸筹的延续，外部筹码日益稀少，从而使股票价格逐步上升，但因为是主力有意识的吸纳??所以在其刻意调控之下，股价和成交量都被限制在一个温和变化 的水平，以防止引起市场的关注。
对“温和放量”的理解要注意三点：
一是不同位置的温和放量有着完全不同的技术意义，其中在相对低位和长期地量后出现的温和放量才是最有技术意义的。
二是温和放量有可能是长线主力的试探性建仓行为，所以虽然也许会在之后会出现一波上 涨行情，但一般还是会走出回调洗盘的走势；也有可能是长线主力的试盘动作，会根据大盘运行的战略方向确定下一步是反手做空打压股价以在更低位置吸筹，或者 在强烈的大盘做多背景下就此展开一轮拉高吸货的攻势。因此最好把温和放量作为寻找“黑马”的一个参考指标，寻低位介入。
三是温和放量的时间一般不会太长，否则持续吸筹不容易控制股价也会引起市场注意。在不同时期参与市场的散户群体和散户心理也会有很大变化，所以一个实力主 力介入个股的前期为了获取筹码，会采用多种操作手法，但温和放量无疑是其中最主要的一种手法。这样，在一个长线庄股的走势中出现反复的温和放量也就不足为 奇了。
六、均线 成交量结合看趋势
在技术分析领域里，移动平均线以它简洁明了的特点深受投资者的青睐。人们利用不同时期的移动平均线来指导操作，特别利用不同时期的移动平均线的排列来判断 是多头市场还是空头市场（在西方国家一般认为股价线在２００日移动平均线以上为牛市。反之，股价线在２００日移动平均线以下时为熊市），以便调整投资者的 市场思维，实施不同的投资策略。而在选择买卖点时则运用“葛南维八法”。移动平均线的优缺点
一、优点：运用移动平均线理论，在买卖交易时，可以界定风险程度，将亏损的可能性降至最低；在行情趋势发动时，买卖交易的利润相当可观；移动平均线的组合可以判断行情的真正趋势。
二、缺陷：当行情牛皮盘整时，买卖信号过于频繁，投资者无所适从；移动平均线的最 佳日数与组合，确定起来十分困难；仅靠移动平均线的买卖信号，无法给予投资者充足的信心，必须依靠其他技术指标的辅助。
成交量、股价、均线共同作用
为了投资者在运用移动平均线时能够扬长避短，从而发现成交量、股价、均线三者的共同作用，总结出：
股价突破、支撑和压力的有效性与均线的角度和成交量有关。根据这一理论，投资者可以较为有效地实施正确的买卖策略。
突破：
股价突破移动平均线时，成交量必须放大，特别是向上突破移动平均线时。如果移动平均线的运行角度与股价的运行角度互反时，突破后的股价会有回抽的要求，当 日成交量过大（当日成交量比前一日成交量放大３倍以上时），若当日收盘为中线特别是光头Ｋ线出现时，这种反抽会发生在次日或者第三日。例如，２００１年 １０月２３日沪深两市在暂停国有股减持消息的作用下，放量突破相反运行的５日均线，并当天收出光头中阳线，从而在次日才出现回抽，如果在突破移动平均线时 成交量减少或者持平（特别是股价无量突破相反运行的移动平均线时），这种突破往往是假的。
支撑：
移动平均线能否对股价构成有效支撑，不仅要看移动平均线的运行角度，同时也要注意成交量的多寡。例如，移动平均线是向上运行而股价回落，这种移动平均线的 支撑力度就大于走平或者回落的移动平均线，如果股价回落至移动平均线，发生支撑反弹时，必须有成交量的配合，否则投资者可视这种支撑为无效支撑。例如：深 成指在１０月２６日出现止跌走红，但是成交量则比前一日减少，说明这种支撑的可信度不高，投资者可不按传统的移动平均线的买卖技巧来进行。
压力：
股指或者股价在下跌过程中出现的反弹，往往会遇上移动平均线的压力。这一压力的大小不仅与移动平均线的期数有关，同时还与移动平均线的角度及成交量有密切 关系。在反弹行情中移动平均线的运行角度与股价或者股价运行角度越大，相反的压力就越大，特别是无量上攻移动平均线，失败的可能性就越大。
以上移动平均线对不同时期都有指导意义，只不过不同时期的均线的支压力不同而已。
七、成交量告诉拐点线索
成 交量在魔山理论中的地位，从来就是辅助性的，它不能作为直接决策的依据，很多人认为我们有意冷落成交量指标，这种想法是错误的。魔山理论追求的是投机的效 率，如果成交量的指标可以提高我们的投机效率，我们为什么不把它放在我们的工具箱里呢？相反如果它不能给我们带来效率我们又何必应用它呢？
请看，这是成交量的表现，价格在跌到１３１１点时的表现，在它的前一日，成交和价格创出了新的低点，次日价格继续创新低的时候，成交却有所回升，在这个时 候我们是否可以根据它来判断大盘出现了转折呢？如果这个特征代表了大盘的一个主要转折特征，那么请看图二却给了一个完全相反的表述，这里价格创了新低成交 并没有回升。相反当价格继续 向上的时候成交却进一步萎缩，直到价格穿越了传统形态Ｗ底的颈线，成交才出现快速放大。
成交量具有先天的滞 后性，不要相信量在价先的聒噪。必须明确一点，成交量是价格的“衍生物”，市场资金是对价格的追捧——竞买或者竞卖形成了价格的波动，而不是对成交量的追 捧，因此，成交量首要的功效在于甄别市场的容量，和市场的流动性。除此以外，它对一些拐点的有效性的验证存在一些功效，但是这种功效到底有多大，我们还不 能从根本上加以确定。
尽管如此，我们依然欣喜地看到了一些事实，这些事实带给了我们一些线索，但是乐观前面要加上谨慎二字。
在一个拐点出现的时候，那么这个拐点的基准日，倾向于成交量萎缩。我们通过对１０年来一些重要的大盘的转折点的研究，发现这种情况屡屡出现，其概率在８０％以上。
这种情况说明当拐点降临的时候，市场人气是极端低迷的，市场中大多数的人心怀绞痛，他们在这个时刻对市场形成了一致性的看法，这种悲观情绪在肆意的蔓 延，在不断地打击着每一个参与者，而这些参与者在市场中的表现就是被动性“拒绝交易”，这就是成交低迷的原因。但是一旦市场出现了转机，人们的眼球就会立 刻被吸引过来。没有准备的人会吃惊，会关注，会等等看。经验丰富的人，会立刻介入，而职业交易人则会全仓而动。这样价格便会持续上升，直到观望的人介入全 仓者退出，而留在图表上的则是放大的成交量和远离拐点的价格。
八、成交量研究
一、关于量？
量之要，其一在势也。高位之量大，育下落之能；低位之量大，藏上涨之力；
二、成交量的五种形态
因为市场就是各方力量相互作用的结果。虽然说成交量比较容易做假，控盘主力常常利用广大散户对技术分析的一知半解而在各种指标上做文章，但是成交量仍是最客观的要素之一。
１．市场分歧促成成交。所谓成交，当然是有买有卖才会达成，光有买或光有卖绝对达不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才会成交。
２．缩量。缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。这里面又分两种情况：一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人 卖，却没有人买，所以急剧缩量；二是，市场人士都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。 缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。同样，上涨缩 量，碰到这种情况，就应坚决买进，坐等获利，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。
３．放量。放量一般发生在市场趋势发生转折的转折 点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩出，另一部分人却在大手笔吸纳。 放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。只要分析透了主力的用意，也就可以将计就计。
４．堆量。当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的Ｋ线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货。
５．量不规则性放大缩小。这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下，妖庄所为，风平浪静时突然放出历史巨量，随后又没了后音，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。
三、市场成交量与价格的关系
1． 确认当前价格运行趋势：市场上行或下探，其趋势可以用较大的成交量或日益增加的成交量进行确认。逆趋势而行可以用成交量日益缩减或清淡成交量进行确认。
2． 趋势呈现弱势的警告：如果市场成交量一直保持锐减，则警告目前趋势正开始弱化。尤其是市场在清淡成交量情况下创新高或新低，以上判断的准确性更高。在清淡成交量情况下创新高或新低应该值得怀疑。
3． 区间突破的确认方法：市场失去运行趋势时即处于区间波动，创新高或新低即实现对区间的突破将伴随成交量的急剧增加。价格得到突破但缺乏成交量的配合预示市场尚未真正改变当前运行区间，所以应多加谨慎
4、成交量催化股价涨跌 一只股票成交量的大小，反映的是该股票对市场的吸引程度。当更多的人或更多的资金对股票未来看好时，他们就会投入资金；当更多的人或资金不看好股票未来 时，他们就会卖出手中的股票，从而引起价格下跌。但是无论如何，这是一个相对的过程，也就是说，不会所有的人对股票“一致地”看好或看坏。
这是一个比较单纯的看法，更深层的意义在于：股票处于不同的价格区域，看好的人和看淡的人数量会产生变化。比如市场上现在有１００个人参与交易，某股价格 在１０元时可能有８０个人看好，认为以后会出现更高的价格，而当这８０个人都买进后，果真引起价格上升；股价到了３０元时，起先买入的人中可能有３０个人 认为价格不会继续上升，因此会卖出股票，而最初看跌的２０个人可能改变了观点，认为价格还会上升，这时，价格产生了瞬间不平衡，卖出的有３０人，买入的只 有２０人，则价格下跌。看好、看淡的人数会重新组合并决定下一步走势。
大多数人都有一个错误的看法：股票成交量越大，价格就越涨。要知 道，对于任何一个买入者，必然有一个相对应的卖出者，无论在任何价格，都是如此。在一个价格区域，如果成交量出乎意料地放大，只能说明在这个区域人们有非 常大的分歧，比如５０个人看涨，５０个人看跌；如果成交量非常清淡，则说明有分歧的人很少或者人们对该股票毫不关心，比如５个人看涨，５个人看跌，９０个 人无动于衷或在观望。
可以从成交量变化分析某股票对市场的吸引程度。成交量越大，说明越有吸引力，以后的价格波动幅度可能会越大。
可以从成交量变化分析某股票的价格压力和支撑区域。在一个价格区域，如果成交量很大，说明该区域有很大的压力或支撑，趋势将在这里产生停顿或反转。
可以观察价格走出成交密集区域的方向。当价格走出成交密集区，说明多空分歧得到了暂时的统一，如果是向上走，那价格倾向于上升；若向下走，则价格倾向于下跌。
可以观察成交量在不同价格区域的相对值大小，来判断趋势的健康性或持续性。随着某股票价格的上升，成交量应呈现阶梯性减弱，一般来说，股票相应的价格越高，感兴趣或敢于参与的人就相应越少。不过这一点，从成交额的角度来看，会更加简单扼要。
仅仅根据成交量，并不能判断价格趋势的变化，至少还要有价格来确认。成交量是价格变化的一个重要因素之一，也是一个可能引起本质变动的因素，但是在大多 数时候，只起到催化剂的作用。 市场上有这样一种认识，认为个股或股指的上涨，必须要有量能的配合，如果是价升量增，则表示上涨动能充足，预示个股或股指将继续上涨；反之，如果缩量上 涨，则视为无量空涨，量价配合不理想，预示个股或股指不会有较大的上升空间或难以持续上行。
个股或大盘在大幅放量之后缩量阴跌，显然是坏 事，显然预示着一轮跌势的展开。例如2001年5月18日和5月21日，沪市成交放大至200亿和217亿，之后量能再也无法放大，开始横向整理，至6月 14日大盘见顶后，大盘明显缩量，6月27日开始放量下跌，7月23日加速下跌，至10月22日，跌至1514点，始于6月27日的此轮跌势共跌去700 余点，持续时间长达4个月，是典型的放量之后缩量导致的下跌。但千万不能忘记，下跌初始阶段的股指是处于长期牛市之后的高位2200点之上！
与此完全相反的实例是，2002年3月8日和3月9日，沪市成交放大至238亿和213亿，经缩量回落整理后，终于爆发了6·24行情。不可否 认，6·24行情的爆发，消息面的利好起了很大的作用。但是在6月21日，沪市成交就大幅放大，预示着新一轮涨升即将开始，只不过停止国有股减持的重大利 好大大加强了涨升的爆发力，但也大大缩短了行情的持续时间，急剧放大的成交量和场外资金的蜂拥而入使得资金面难以为继，结果导致了行情的夭折。短短的5个 交易日，沪市成交1650多亿，然后大盘缩量下跌，至2003年1月6日，股指创出自1999年下半年以来的新低1311点，此轮跌势共跌去400余点， 持续时间超过半年。这又是一个典型的放量之后缩量导致的下跌，但是我们也必须注意，下跌初始阶段股指是在创出2002年年内新高1748点之后，当时股指 处于阶段性的高点，下跌也就不可避免了。
而2003年1月14日和1月15日成交量放大至235亿和217亿，共计452亿，表明多头开 始大举入市，之后大盘开始缩量，但是股指不跌反涨，是典型的缩量上涨，这表示1月14日和1月15日入市抢筹的投资者并未出逃，筹码锁定良好，上档抛压较 轻，所以缩量仍能上涨。与缩量阴跌一样，缩量上涨一般能持续相当长的时间。
缩量阴跌表示市场处于弱势，极小的成交量就能打低股指，阴跌之 后必然有放量大跌，这对于多方是极为不利的。反之，缩量上涨表示市场处于强势，较小的成交量就能推动股指上扬，之后必然会放量大涨，大盘如此，个股更是如 此。别忘了，现今股指仍处于1500点“政策底”附近，时间才2月，象自然界一样，尚处于含苞待放之时，尚未到春暖花开之际，希望大着呢！ST中燕自 2003年1月13日开始缩量（或基本无量）上涨已经告诉我们，缩量不但能上涨，而且能大涨特涨！
九、看透成交量背后的真实含义
大致流程：
对照指数.看个股历史价与量的表现.去体会控盘资金想干啥。就能大致推测出其目的------当前的放量到底是攻击性质，补仓性质，减仓性质，还是高抛低吸降低成本。
历史高位区域的巨量，一定套牢众多跟风资金。一而再再而三地解放套牢盘，但不立即上涨却回调，说明有人对该股筹码感兴趣，但他可不是为了套牢自己呦.这种情况往往意味着补仓后的滚动操作，高抛低吸。这也是一种比较积极地吸筹方式。
某日放出巨量，随后几日不给解套机会 在其下沿反复震荡，让你感觉割了可惜（大盘背景不错，该股技术形态不错，或有什么好消息，等等）这种情况往往意味着真正的出货清仓。
十、通过成交量的变化来挖掘最佳买入点
作为长线资金，大多寻求稳健的投资路径，因此，如何准确地判定一个股票的底部和如何分批投入是一个重要的课题。
试从成交量的变化去分析一个股票的底部形态，挖掘最佳买入点。
近年的几种底部形态
1、打压、下破平台，放量见底。这类股票大多已经累积一定幅度跌幅了，然后再在低位横盘相当一段时间，之后突然放量下跌突破平台(大多借助大市下跌)，在放出巨量后再收一阴，底部形成。
2、标准下降通道，突然爆发性放量拉高。这类股票大多有标准漂亮的下降通道，突然在某天放巨量收阳线，底部形成。这类股票有时还能跑出短期黑马来，但大部分拉高后会再作调整。
3、构筑双底、三底、四底。这类股票筑底手法比较老。但有一部分资金的确是很喜欢玩这把戏，每一波浪的底部和顶部有高达50%的幅度，每年玩它3、4个浪，也不赖。
4、在低成交量的水平下，升时放量，跌时缩量，振幅不大，横盘走势。这类股票是一些比较老的吸货手法了，也最折磨人。一般会出现阴阳相隔、两阴夹一阳或 两阳夹一阴的走势。这类股票的庄家一般实力不算太强(相对于期货资金来说)，但控盘性很高，做庄期很长，起码一两年。
5、期货资金入主，井喷。这类股票看不出底部，庄家就是底部，运气就是底部。这类股票只适合短线资金参与。
6、迅速拉高翻番后，向下调整近一年，价位到达黄金分割点处。
从长线投资的角度看，第1、第3和第4种底部是比较适合长线资金参与的。但第1种需每天观察，否则哪知道它哪天会破位？而第3种有一定风险，最好在前几浪参与，否则别人玩腻了，在到达浪底时还继续沉下去，那你就……。
因此参与这类股票一定要设好止损位；第4种风险最小，但时间可能很长，需很有耐心，还要说明一句，必须先看看其相对价位是高还是低.
十一、从成交量变化判断股票趋势
从理论上讲,股票成交量反映的是股票对市场的吸引程度。但是无论如何,这是一个相对的过程,就是说,不会所有的投资者对股票一致地看好或看坏。这是一个比较单纯的看法。
更深层次理解在于:随着股票处于不同的价格区域,看好的人和看淡的人的数量会产生变化。比如市场上现在有100个人参与交易, M M股在价格为5元时,可能有80个人看好,只有20个人认为会跌；当这80个人买进以后,引起价格上升,又比如这时到10元,这100个人中的一部分人的 思想会产生变化,起先买入的80人中,可能有30个人认为价格不会继续上升,因此会卖出股票,而那看跌的20人中(或者是其他的场外人),可能有10个改 变观点或重新认识了该股票,认为价格还会上升。这时,价格就产生了瞬间的不平衡:卖出的有30人,买入的只有20人,价格下跌。假设价格跌到7元,和刚才 一样,看好看淡的人数会重新变化,并决定进一步的走势。大多数人都有一个错误的看法:股票的成交量越大,价格就可能越涨。要知道,对于任何一个买入者,必 然有一个相对应的卖出者,无论在任何价格,都是如此。
在一个价格区域,如果成交量出乎寻常地放大,只能说明在这个区域有非常大的分歧,比如50个人看涨,50个人看跌；如果成交量非常清淡,则说明有分歧的人很少或者人们对 M M股毫不关心,比如5个人看涨,5个人看跌,90个人无动于衷或在观望。
分析成交量的变化,会给投资带来什么帮助呢?
首先,从成交量变化可以分析某个股票对市场的吸引程度。成交量越大,说明越有吸引力,价格波动幅度可能会越大。
其次,从成交量的变化,可以分析某个股票的压力和支持价格区域:在一个价格区域,如果成交量很大,说明这个价格区域有很大的压力或支持,趋势将在这里产生停顿或反转。
第三,从成交量的变化中,可以观察该股票的价格走出成交密集区域的方向:当价格走出成交密集的区域,说明多空分歧得到了暂时的统一,如果向上走,那么价格 倾向于上升；向下走,则倾向于下跌。 第四,从成交量的变化,还可观察该股票成交量在不同价格区域的相对值的大小,判断趋势的持续性。随着该股价格的上升,成交量应该呈现阶梯性减弱,一般来 说,股票的(相应的)价格越高,感兴趣或敢于参与的人就(相应的)减少。不过这一点,从成交额的角度来看,会更加简单扼要。
当然,仅仅根据成交量,并不能判断价格趋势的变化,至少还要有价格确认。成交量是价格变化的一个重要因素之一,也是一个可能引起本质变动的因素,但是在大多数时候,只起到催化剂的作用。
十二、如何识别低位放量上涨出逃形态
低位放量下跌出货，一般容易识别。但低位放量上涨出逃，却往往被认为是建仓信号，隐蔽性较强，对投资者的打伤力极大。
一些历史上深套的庄股，在经过长时间的下跌和沉寂后，逐渐形成底部形态，其典型特征表现为量增价升，似乎表现为明显的建仓特征。然而经过一段时间上涨，比如上涨30%以后，升势却嘎然而止，股价掉头向下，放量大幅下跌，甚至跌破历史支撑位。
仔细辨别，原来庄家不是建仓，而是通过低位对敲出货。
识别低位放量出逃与放量建仓主要有以下几点区别：
1、成交量在短期内急速放大。低位建仓除非遇特大利好或者板块机遇，一般会缓慢进行。而低位放量出逃的特征是成交量在短期内迅速放大，日换手率连续保持 在5%以上，在相对高位，会放出10%以上的成交量，且其间没有起伏，放量过程是一气呵成的。股价在明显的低位，如此放巨量，充分说明有资金在通过对敲出 逃。
2、上涨时放巨量。主要指即时走势图，上涨时异常放量，成交量大量堆积，给人以不真实的感觉。日涨幅并不大，但是成交量却屡创新高。
3、反复震荡。不管是上涨还是下跌，即时走势图上，股价都反复震荡，暴露出主力清仓的意图。
4、尾市拉升，连收小阳线。低位建仓的信号一般是尾市打压，日K线经常留下上影线，小阳线与小阴线交替出现。放量出逃的特征是经常在尾市拉升，盘中可能是下跌的，但日K线多以小阳线抱收。由于短期内成交量连续放大，价格上升，形成量价金*，形态上十分令人看好。
5、不会突破前期重要阻力位。突破前期重要阻力位，意味着主力必须吃进更多的筹码，这显然与主力清仓的初衷相悖。比如近期的深华发和前期的深信泰丰等。
在大势不好的情况下，主力通过这种方式出逃，成本相当高，而且出货量也不可能大。只所以如此，关键还是非走不可，比如说资金链出现问题，或者公司的基本 面出现大的利空，否则主力不会在被套几年、股价远离成本区的情况下强行出货。这种形态具有较强的隐蔽性，即便是老手也有上当的可能。识别的关键还是看成交 量的异常放大，尤其在相对高位，如果连续放出10%以上的成交量，可以认为主力在出逃。
对于此类股票，如果看好形态，上涨初期可以参与，但一旦发现放量下跌，要果断出局，防止被套在高位。
十三、“巨量阴阳”逃顶技巧
不知如何卖股票，是造成许多投资者被套或亏损的重要原因之一。我经过多年实践发现，根据“巨量阴阳”来卖股票，可以使你成功逃顶。
所谓“巨量阴阳”，主要包含以下内容：“巨量”一方面是指成交量巨大，另一方面或说更重要的是指量比巨大(一般指动态中量比大于20以上)；“阴阳”是 指伴随着巨量的出现，日K线呈现高开阴线或高开阳线。也就是说，在一只股票的上涨过程中，如果次日该股成交量突然放大或开盘量比非常大。同时，当天股价走 势呈现出高开阴线或高开阳线，那么，这就是我们所指的“巨量阴阳”。
“巨量阴阳”主要适用于以下情况：股价大幅上涨之前，股价的日K线 表现为连续上涨性的大阳线。“巨量阴阳”的操作要领：如出现“巨量阴线”，当天股价往往是高开高走，同时量比非常大，一般大于20，但股价在涨幅达到9% 左右时不能迅速封涨停，分时量也明显减少，此时应果断卖出，当天收“高开阴线”的可能极大；如果出现的是“巨量阳线”，当天股价往往是先扬后抑，分时走势 呈现一路下滑，尾市才被主力巨量拉起，日K线表现为下影线非常长的阳线(一般指下影线击穿前一日的收盘价)，表面看下档支撑很强，实际是主力无法出逃，被 迫护盘拉起。出现这种情况时，应在尾市果断卖出。最后需要说明，这一卖点大多出现在开盘半小时内或收盘半小时内，“巨量阴线”往往属于前一种情况，“巨量 阳线”往往属于后一种情况。但不管是那一种情况，都要求投资者当时就出货，切忌等待观望，坐失良机。
打开股票分析软件，你会发现大部分个 股尤其是强势股都是在出现“巨量阴阳”后开始大跌的，如深深房(0029)在4月7日出现了“巨量阴线”，随后股价一路下滑；上实联合(600607)在 2月16日出现了“巨量阴线”，其后股价大幅下挫；百大集团(600865)在2月17日出现了“巨量阴线”，从而确立了一个中期头部。渝三峡 (0565)在2月18日出现了“巨量阳线”，随后股价急剧下挫。
十四、庄家出货手法
庄家出货的手法大致有如下几种：
一是高位放量滞涨，
二是拉高逐波下跌，
三是高位放量跳水，
四是边拉边出。
当然这四种手法在同一庄家并不一定只使用其中一种，有时候也交替使用，具体使用哪一种要根据大盘和个股本身的情况还有庄家自己的一些需要来定，这里只是提出这四种形态供大家参考，而并不能完整地描述一个庄家出货的所有细节。
高位放量滞涨
高 位放量滞涨的概念是一目了然的，就是股价经过长期炒作后已经处于相当的高度（或许已经翻了三倍），然后在一段较短时期内出现成交量不断放大而价格却停滞不 前的情况（当然也可能创出了历史新高，但总之涨幅较小），此时庄家出货概率较大，大家应当重视。这种情况较多地出现在大幅除权后，因为股价突然变得较低， 许多不明真相的投资者一看如此好股才这么点钱，就忍不住想买点，这就是因为高位变得模糊不清而容易蒙蔽人的地方。下面我们结合实例来看看庄家到底做了什 么，是怎么做的，散户怎么应付。
大家可能对97年的深能源还有点印象，该股在遭遇了97年5月那次大跌后，股价始终顽强地在高位振荡，别的股 票都腰斩有余了，它还一直抵抗到10月份，并在10月底创出了27.46的新高（5月份最高23.68），这在97年的行情里称得上是一颗明星。然而这颗 明星的陨落就发生在它创出新高并大幅除权前后几天，高位连续放出巨量而股价停滞不前，尤其是除权后就涨了一天，做出一副要填权的样子，紧跟着就是一堆巨量 十字星，最后便一路盘跌至今，跌去了百分之六十多，让坚信能解套的朋友痛苦不堪。你想想，除权后最高14.5元，到98年底剩下不到6元，而且中间就有过 三次时间极短的反弹，其表现之差真可列入98熊股榜，我想持有该股的朋友一定会对它恨之入骨，但我们回过头来看看，到底为什么会出现这样的结局呢？原因就 是庄家在高位疯狂出货，而且这次出得相当干净，恨不得再也不做此股。后来又由于种种原因没有新庄进去，所以长期低迷。
我们从上面这个例子就应 当总结出一些要点，不管多好的股票，不管它有多少利好的传闻，只要在高位出现放量滞涨的情况，一定要先退出观望，即使个别股票存在高位换庄的可能，也应当 在放量完毕后视其后续走势来定是否跟进，如果是换庄，紧接着就应该无量拉升，脱离庄家的成本区，何况高位换庄的情况很罕见，我们还是不把它考虑在内的好， 为了安全起见，凡遇上这种情况就先退出，更谈不上一见放量就追了。此外万一当时追进去，过两天就被套的话，应当果断斩仓，千万别心存幻想，即使以后有反弹 也不要等，譬如深能源这种情况，等上一两年的结果就是无穷的折磨。大家可以再去找一找，凡是除权前拉得很高，除权后放量走平甚至贴权的，后面半年内的行情 如何，十之八九翻不了身。其实高位开溜的本事比在低位发现黑马的本事还重要，跑得不及时的话，不说后悔终生，起码后悔半年。
高位放量跳水
是最近一段时间我们经常见到的一种走势，这也是某些庄家急于出货的表现。这种走势虽然很容易引起市场的反感，但也的确蒙蔽了不少短线客，使诸多抢反弹的选手元气大伤、一蹶不振。
自 去年年底以来，大家对这几家股票可能都记忆犹新，譬如琼能源、龙舟股份、轻纺城和东海股份等，它们在当时的市场上都是重磅炸弹，在很短的时间内能跌掉一 半，杀伤力之大无与伦比，因此也很容易把一只股票“做死”，至少一年半载缓不过劲来，所以采用这种手法出货的庄家并不常见，但我们对这种走势还是要加以分 析，哪怕是一次我们都不要参与。
高位放量跳水的股票一般在跳水之前都经过了长期的上扬，股价的累计涨幅都很大，在上面提到的四家中，琼能源 从96年底的4块多开始涨，在97年5月涨到14块多后虽有调整，也始终维持在高位，而且98年的表现相当好，并于98年底创出了15块的新高；轻纺城则 从97年3月的14块涨到98年1月的35块（以复权记）；龙舟更不错，光98年一年就从7块来钱涨到23块多，始终在走漂亮的上升通道；东海就在跳水前 一两个月还走出了涨幅高达50%的行情。
这就提示我们，对于累计涨幅很大的股票我们一定要时刻加以关注，因为此时的股价以远高于庄家的成本， 庄家在这只股票上早就挣够了，所以他随时可以跳水而并无太多顾忌，我们一旦见到风吹草动就要及时出局，回避高位风险，宁可错过上涨的行情（高位拉上一两跟 长阴，没准是洗盘呢，很多人善意地这么想），也不要赶上暴跌的行情。另外对于股票的基本面也要有一定的了解，不要盲目地长期持有一只自己并不熟悉的股票。 高位放量跳水的原因里，除了庄家急于兑现的因素外（这个作为散户很难了解内情），很可能还是公司基本面发生较大变故，所以作为长期投资者，一定要对公司情 况经常加以了解。
事实上对于早就持有了类似股票的人来说，即使被跳掉一个跌停板并不可怕，大不了少挣点，最可怕的是不少投资者一看股价暴 跌，以为是短线抢反弹的好机会，结果在股价并未跌到底的时候就介入，哪知道股价根本不反弹，刚一介入就被套，如果不能及时割肉，很可能迅速深套。记得当时 轻纺城跳水时，绝大多数股评和网上的股市论坛都展开了激烈的争论，大家莫衷一是，有说洗盘的，有说换庄的，有说出货的，不少自命短线高手的人看到如此激动 人心的走势都忍不住要试试，结局可想而知，股价在八天内从20多跌到14块多，并且在后来4个多月的时间里始终保持着阴跌的走势，当时介入打短线的无一能 解套出局。
其实如果保持客观和冷静的心态来分析当时的行情，我们不难发现如果从最美好的愿望出发理解为换庄的话，新庄入场后绝对不会马上拉 高，肯定还要经过剧烈的洗盘去除浮筹之后才会走上升浪，而理解为洗盘的话，换手率过高，可信度大打折扣，何况介入也应在股价开始回升才考虑，至于理解为庄 家出货则更应该敬而远之。所以不管从哪个角度考虑都应采取观望的态度，而不能机械地运用“跳三空，气数尽”之类的股市谚语来指导自己的操作。我们提到过高 位放量滞涨都应理解为庄家出货，现在变成高位放量跳水了，当然更应理解为庄家出货了，一旦庄家大规模出货，就说明背后肯定存在着鲜为人知的利空消息，散户 要做的是及早开溜而绝对不是冒险抢反弹。同时由于这种出货手段造成了市场对该股的戒心，以后该股要改善自身的市场形象就需要一个漫长的过程，而且当时形成 的密集套牢盘也需要很长时间才会被市场消化，所以对于这种股票，即使股价已跌得很深，基本上不会跌了也暂时不要考虑介入，最好是等低位有明显的庄家进驻并 且市场差不多已经忘记它跳水的不良表现之后再介入不迟.
十五、暴跌 暴涨 暴量 三种必须把握的获利机会
不论牛市或是熊市，市场都会提供几次可供操作的机会，把握好这些机会有助于我们提高操作技巧，丰富投资阅历，提高获利水平。
暴跌
大盘的暴跌往往是由基本面、政策面的重大利空或恶性突发事件引起，加上投机资金恶意操纵，往往有超过二分之一的个股下跌幅度远远超过大盘实际跌幅。大盘 暴跌的量化标准是短中期快速下跌１３％、２６％和３４％以上，跌幅超过大盘的股票占总数的５０％以上，各种长线指标迅速躺底或创数年的新低或发生背离等 等。
个股暴跌除了大盘的因素外，就是投机资金利用其自身基本面或技术面的因素落井下石而致，仅凭散户的力量是无法制造暴跌的。此时我们需 要克服恐惧，结合价量及资金进出关系来判断其是黄金还是烫手的山芋。个股暴跌的量化标准是短期跌幅在３０％～７０％以上无本能的反弹。其中的极品是创历史 新低、携巨量下跌或市净率≤１的股票，这也是绝大多数的黑马和牛股的起源地，例如今年一月的纵横国际、北方五环等。暴跌至少会给我们带来３０％～１００％ 以上的短线可操作空间。
暴涨
大盘的暴涨往往是由基本面、政策面的重大改变或技术面持续的、过重的压制引发，在多波大形态的 末期，由技术面和政策面的共振而引发的暴涨更是难得。大盘暴涨的量化标准是第一根放量阳线振幅在４％以上，或是渐大阳线伴随持续的放量，此时领涨板块中３ 个交易日内已经有涨幅超过３０％或振幅在４０％以上的股票。也许大盘暴涨的持续时间不长，但它的重要作用在于挖掘领涨板块，唤醒沉睡的资金，制造疯狂的投 机气氛，是个股操作的黄金机会。
个股暴涨除了大盘的因素外，就是其自身基本面发生重大改变或是技术面显现出强烈信号。个股的暴涨有三种情 况：一是超跌后的暴涨，二是波段底部突发巨量而带来的暴涨，三是平台上顺势调整后的暴涨。个股暴涨的量化标准是第一根放量停板阳线换手率在５％以上且之前 或现在有连续的巨量堆积，极品是突破数次空头陷阱携１０％以上换手率的停板股。由于主流投机资金的参与，暴涨的个股至少会创造我们可以及时把握的 ３０％～１００％以上的获利空间。
暴量
大盘的暴量往往出现在重要的底部、顶部和突破重大心理关口或技术阻力位的时候，其 量化的标准是：超过前一时间计量单位内成交量的１００％，超过成交量年均值的１００％。我们研究大盘的暴量是为了知道目前有多少资金因预期获利而流入，或 者在巨大的获利后已经离场，以及它对场内资金成本和大盘运行趋势的影响。
个股的暴量有三种情况：暴跌、暴涨和流通股本发生变化时，其量化 标准与大盘一样。暴跌和暴涨在前面已经谈过，在这儿主要分析第三种。流通股本的变化必然带来股价的变化，此时我们需要仔细研究两个问题：一是原有市场成本 与增加而来的旧有持筹成本以及目前综合成本在资金进出的调节下，会在什么价位达到平衡；二是目前运行趋势是否支持股价的上升。头几次的股本发生变化只要历 史涨幅不是太大或者可以做出成本分析就值得参与，至于平衡价格与操作价格发生重合或是比较接近的股票就更加值得参与，剩下那些股本多次变化、历史走势如过 山车且般、累计涨幅惊人以及无法把握持筹成本的股票不参与也罢。应注意：黑马往往藏在处于操作价格区域的暴量股票中，所以我们必须要学会分析暴量。
十六、短线放量长阳买卖法则
目前市场上许多人热衷于短线操作,的确短线操作有很多优点：
一、持股时间短,少则一两天,长则七八天,正如麻雀叼食一样,快速的移动规避了大幅下跌的风险。大多数人认为股票换手太频繁是危险的,但为了避免失误而接受一系列的小亏损,其结果是高换手率减低了风险。
二、获利立竿见影,免去漫长等待,资本快速增值。
三、充满刺激,更多享受赚钱的乐趣。
四、不放过任何一次获利机会,机会成本较低。
事实上许多投资者抱着良好的愿望进行短线操作,结果不是反复割肉就是死死套牢,损失惨重。
其主要原因有两个：
一、交易费用太高。目前股市交易成本偏高。
二、交易成功率低。普通投资者一般希望快进快出,但是缺少一种有效的交易方法,只能跟着感觉走,然而股市中感觉是靠不住的,结果短线变中线,中线变长线,长线变奉献。
股价的短线波动受多种因素制约,偶然性极大,确实呈现一种漫步随机的特征。比如掷硬币就是一种随机运动,我们要准确猜测其结果是不可能的,顶多50%的 准确性。如果短线交易只有50%的准确性,10次买卖之后资金起码将损失10%。假如不能提高短线交易成功率,短线操作的风险是无法忍受的。我们发现,专 业分析师操作的短线模拟基金也常常出现-20%的收益率,由此可见短线交易的难度之大。
笔者经过多年的研究和实战验证,找到了一种理想的短线交易模式———短线放量长阳买卖法则。
先介绍短线放量长阳法则的原理。经验表明,做短线的投机者一定要密切注视股市中的资金尤其是大资金的运动状况。因为股市中股票的涨跌在短时期内是由注入 股市的资金量所决定。平时由于交易清淡股价波动呈现漫步随机的特征,无法确定短线运动方向并且波动幅度太小,不具备操作价值。只有在短期内有大资金运作的 股票才具有短线操作价值。成交量放大,多空双方交战激烈则股价呈现出良好的弹性。笔者发现这种弹性规律性极强,利用这种规律,总结出短线放量长阳买卖法 则。这个法则的成功率在80%以上(2-5天买进、卖出差价5%以上可认为短线操作成功)。
短线放量长阳买卖法则 ：
60分钟属短期波动,一日的1/4,而根据60分钟图K线组合和量价关系作为短周期的买入点,是极佳的超级短线秘笈。
1、选出近期成交量突然连续放大,日换手率在3%以上(越大越好),大幅上涨7%以上(最好出现涨停)的个股观察。Ma均线(5,10)金叉。其主要特 征是一根大的成交量红柱伴随一根长阳线使股价迅速脱离盘整区。其换手率在3%-20%之间。最好这个成交量是1-2个月以来的最大成交量。
成交量放大可能是受到利好消息的刺激,如较好的业绩和分配方案,重大合作项目的确定等。但是我们并不建议放量立即跟进。因为导致股票突然放量上攻的原因可以是多种多样的,一般投资者喜欢立即跟进,但是极易掉进庄家拉高换手的陷阱。
2、发现目标后不急于介入,调出60分钟K线组合跟踪观察。
再强势的股票也会回档,为了避免在最高位套牢要等到回档再买入。
3、该股放量短线冲高之后必有缩量回调,根据该股60分钟K线组合,当股价缩量回落,切入到60分钟K线图上放量长阳的这根阳线的实体内,调整到此时成 交量已少(买入点的日成交量为大量的1/8左右),股价走稳,短线抛压已穷尽,一般这个点位能够保证一买就涨,充分发挥短线效率。
4、时间一般为回落1-7天,时间长短跟大盘好坏有关。
5、买入后立即享受拉升的乐趣。一般会在2-3天超越一浪顶部。
6、获利5%之上。一浪的高点的3%可以作为止赢点。
7、如出现重大意外变故,则以买入价为止损价果断出局。
此法亦可作为买入中线潜力股的进场时机最佳点的选择方法,成功率更高。
以上解决了“买”的问题,那么如何卖出股票呢?虽然前面说过买的好不存在套牢、割肉———但是要记住：并非100%。我们必须坦然面对错误,止损的概念要牢记心头,不懂止损是危险的。止损是保护自己资产的保险丝。
短线买入股票是希望立竿见影的一波升势,正所谓抓主升浪。假如主升浪并未如期而至,那么是等待还是结束?笔者认为还是应该结束。存在即合理,股市上没有百发百中的神枪手。假如布林指标发出了强烈的预警信号,别指望这一次是假的,因为短线炒作资金的自由是第一位的。
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价量分析规则
价量变化的信号
1、价涨量增时注意反转。价涨量增─在上涨趋势初期，若成交量也随之放大，显示涨势已成，投资者要追买，正是时候。若股价经过一段大涨之后，突然出现极大的成交量，价格却未能进一步上涨，此时就要留心了。通常这种情况表示多头转弱，空头压力日增，随时将反转。
2、价涨量缩时减少持股。
（1）价涨量缩呈背离现象，多少意味着股价偏高，跟进意愿不强。此时要对日后成交量变化加以观察，若继续上涨，成交量也增加，则量缩属于惜售现象，反之，则应酌量减少手中持股，以免高档套牢。
（2）价涨量平─若在涨势初期，极可能是昙花一现，不要盲目跟进。
3、价稳量缩时底部渐筑。
（1）价稳量缩─成效量萎缩，说明投资者仍在观望，若是在跌势中，表示在逐渐筑底。
（2）价稳量增时―如果发生在涨势初期，显示已经有主力大户介入，随时可能有大变化。
（3）价稳量平―多空势均力敌，将继续盘整。
4、价跌量增时的反转讯号。
价跌量增，有两种场合：①在大市连跌数日之后，此时指数有轻微续跌，成交量反而剧增，这可视为底部渐近，是买进点，近日应可止跌回稳。②若指数开始下跌，成交量放大，收盘时往往还留下上影线，则日后将形成续跌。不过，价跌量增若发生在持续涨势中，则是反转为跌势的讯号。
5、价跌量跌，止跌回稳。
（1）价跌量跌―若发生在股价下跌初期，显示跌势持续。若指数长期下跌后，跌幅略减，成交量也萎缩至最低
，此时买盘虽还有顾虑，但卖压也逐渐收敛，将止跌回稳。
（2）价跌量平―显示股价开始下跌，不宜介入；若已跌了一段，底部可能将出现，注意后市发展。
剖析价量关系确定操盘策略
1、成交量放大，投资者要保持警觉。如果是在股价底部附近买进，在它涨过一定幅度之后，若呈盘整，成交量突然放大，最好清仓，保持观望，落袋为安。
2、脱底暴涨是卖出好时机。
（1）如果某种股票股离低部后不久，即出现猛烈涨势，涨幅超过以往任何时期，它可能已涨到头部，尤其是成交量最大的时候，也是股票出手的最佳时机。
（2）如果手中握有已上涨一段很长时间的股票，现在其他人纷纷抢进，应当立即卖出，因为利好消息放完时，也就是回档的时候。
3、价涨量缩不是好现象。
（1）当股市狂涨，人皆言股时，应该趁早了结。因为这时股价大多已到了高价区，晚一点就要被套牢。如果股市人人谈虎色变之时，你反而可以大胆买进，因此时一般已到利空放尽见底反弹之时。 （2）如果某只股票涨幅已大，然后，股价突然在高档跳高，此时可能已经到了头部，若成交量突然放大，必须及早出货，因此时跳空下跌的机会很大。
（3）当某只股票出现几年来的最大周成交量，应立即卖出。
（4）某只股票的走势松散怪异，当它出现新高点后，即应抢先卖出。
（5）某只股票上涨了三、四个波段，再出现新高点，应予卖出。通常第三段涨势出现后，就应提高警觉。往往，这一阶段涨势凶猛，人人都想介入投机，随后必有暴跌。
4、遇压力线先避开。
（1）当股价接触高点所连成的压力线时，应考虑卖出。尤其涨势频临压力线时，走势趋缓，交易量有扩增的现象，显示多头萎缩，大多数人呈悲观心理，此时已是出货的最后机会。
（2）股价刚跌破支撑点时，如果成交量萎缩，此时不要急于卖出，宜再略作观察，因为它们有被拉回的可能。不过，如果成交量放大，显示下跌已经形成，此时不应犹豫，应立刻卖掉。
5、跌势比涨势持续久。
股价上涨一段时间后，一定会反转回跌，投资者大都希望先抛出手中持股，以备有底部承接。至于在何时承接是最好的时机？台湾股市有个经验公式：计算该股票这一波上涨天数，再乘以1.3，就是你从下跌开始，直到进场承接的天数。大陆股市下跌天数也长过上涨天数，投资者可自己计算一下自己所卖股票的经验参数。
6、反弹抛股，少输为赢。
（1）头部附近出现大成交量，股价下挫，接着出现反弹，但成交量却告萎缩，或者仅出现小幅涨势，那么，就应该卖出。如果不利用反弹机会卖股，损失将更加惨重。
（2）如果感觉股价不会上涨就卖出股票。当然，在它刚从高点下跌时卖出也可以。不过，有时候刚从高点下跌以后，股价会出现短期回行的情形。
（3）避免在股价支撑区附近买股票。因为这时震幅较大，极可能大幅滑落，就算勉强支撑住，要奋力上扬，其幅度不太大，时间恐怕也会拖得很久。
（4）如果和该股票同属一产业的其它股票下跌明显，则就将该股票卖出。因为不管该股票的基础多稳固，其力量还是不足以抵挡整个产业滑坡的大势。
7、判断要准，下手要快。
（1）某只股票连续暴涨数周，然后又暴跌回原来的价位，显示大户在拉高价位出货，投资者要密切注意成交量，若成交量趋于萎缩，表示大户货已出清，日后可望回稳，你可以逢低承接，反之，成交量不缩反而放大，则应即时卖出。
（2）当出现反转迹象时，应做第二次确认之后才采取行动。卖出股票之后，如果股价随之下跌，应仔细研判后再决定是否回补。
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成交量的五种形态
技术分析可以说就是对价格、成交量、时间三大要素进行的分析，而成交量分析则具有非常大的参考价值，因为市场就是各方力量相互作用的结果。虽然说成交量比较容易做假，控盘主力常常利用广大散户对技术分析的一知半解而在各种指标上做文章，但是成交量仍是最客观、最直接的市场要素之一，我们有必要仔细研究，全面掌握。
１．市场分歧促成成交。所谓成交，当然是有买有卖才会达成，光有买或光有卖绝对达不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才会成交。
２．缩量。缩量是指市场成交极为清淡，大部分人对市场后期走势十分认同，意见十分一致。这里面又分两种情况：一是市场人士都十分看淡后市，造成只有人卖，却没有人买，所以急剧缩量；二是，市场人士都对后市十分看好，只有人买，却没有人卖，所以又急剧缩量。
缩量一般发生在趋势的中期，大家都对后市走势十分认同，下跌缩量，碰到这种情况，就应坚决出局，等量缩到一定程度，开始放量上攻时再买入。同样，上涨缩量，碰到这种情况，就应坚决买进，坐等获利，等股价上冲乏力，有巨量放出的时候再卖出。
３．放量。放量一般发生在市场趋势发生转折的转折点处，市场各方力量对后市分歧逐渐加大，在一部分人坚决看空后市时，另一部分人却对后市坚决看好，一些人纷纷把家底甩出，另一部分人却在大手笔吸纳。
放量相对于缩量来说，有很大的虚假成份，控盘主力利用手中的筹码大手笔对敲放出天量，是非常简单的事。但我们也没有必要因噎废食，只要分析透了主力的用意，也就可以将计就计“咬他一大口”。
４．堆量。当主力意欲拉升时，常把成交量做得非常漂亮，几日或几周以来，成交量缓慢放大，股价慢慢推高，成交量在近期的Ｋ线图上，形成了一个状似土堆的形态，堆得越漂亮，就越可能产生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大举出货，这种情况下我们要坚决退出，不要幻想再有巨利获取了。
５．量不规则性放大缩小。这种情况一般是没有突发利好或大盘基本稳定的前提下，妖庄所为，风平浪静时突然放出历史巨量，随后又没了后音，一般是实力不强的庄家在吸引市场关注，以便出货。
无论怎样，成交量只是影响市场的几大要素之一，市场是一个有机的整体，决不可把它分开来看，犯盲人摸象的错误。综合分析、综合判断，结果才会最准确。
市场成交量与价格的关系
了解市场成交量与价格的关系能找出价格短线运行的有用线索。
1． 确认当前价格运行趋势：市场上行或下探，其趋势可以用较大的成交量或日益增加的成交量进行确认。逆趋势而行可以用成交量日益缩减或清淡成交量进行确认。
2． 趋势呈现弱势的警告：如果市场成交量一直保持锐减，则警告目前趋势正开始弱化。尤其是市场在清淡成交量情况下创新高或新低，以上判断的准确性更高。在清淡成交量情况下创新高或新低应该值得怀疑。
3． 区间突破的确认方法：市场失去运行趋势时即处于区间波动，创新高或新低即实现对区间的突破将伴随成交量的急剧增加。价格得到突破但缺乏成交量的配合预示市场尚未真正改变当前运行区间，所以应多加谨慎。
4. 成交量催化股价涨跌：一只股票成交量的大小，反映的是该股票对市场的吸引程度。当更多的人或更多的资金对股票未来看好时，他们就会投入资金；当更多的人或资金不看好股票未来时，他们就会卖出手中的股票，从而引起价格下跌。但是无论如何，这是一个相对的过程，也就是说，不会所有的人对股票“一致地”看好或看坏。
这是一个比较单纯的看法，更深层的意义在于：股票处于不同的价格区域，看好的人和看淡的人数量会产生变化。比如市场上现在有１００个人参与交易，某股价格在１０元时可能有８０个人看好，认为以后会出现更高的价格，而当这８０个人都买进后，果真引起价格上升；股价到了３０元时，起先买入的人中可能有３０个人认为价格不会继续上升，因此会卖出股票，而最初看跌的２０个人可能改变了观点，认为价格还会上升，这时，价格产生了瞬间不平衡，卖出的有３０人，买入的只有２０人，则价格下跌。
股价不论怎样涨跌，和刚才一样，看好、看淡的人数会重新组合并决定下一步走势。
大多数人都有一个错误的看法：股票成交量越大，价格就越涨。要知道，对于任何一个买入者，必然有一个相对应的卖出者，无论在任何价格，都是如此。在一个价格区域，如果成交量出乎意料地放大，只能说明在这个区域人们有非常大的分歧，比如５０个人看涨，５０个人看跌；如果成交量非常清淡，则说明有分歧的人很少或者人们对该股票毫不关心，比如５个人看涨，５个人看跌，９０个人无动于衷或在观望。
那么分析成交量究竟能给我们带来什么呢？
首先，可以从成交量变化分析某股票对市场的吸引程度。成交量越大，说明越有吸引力，以后的价格波动幅度可能会越大。
其次，可以从成交量变化分析某股票的价格压力和支撑区域。在一个价格区域，如果成交量很大，说明该区域有很大的压力或支撑，趋势将在这里产生停顿或反转。
再次，可以观察价格走出成交密集区域的方向。当价格走出成交密集区，说明多空分歧得到了暂时的统一，如果是向上走，那价格倾向于上升；若向下走，则价格倾向于下跌。
最后，可以观察成交量在不同价格区域的相对值大小，来判断趋势的健康性或持续性。随着某股票价格的上升，成交量应呈现阶梯性减弱，一般来说，股票相应的价格越高，感兴趣或敢于参与的人就相应越少。不过这一点，从成交额的角度来看，会更加简单扼要。
仅仅根据成交量，并不能判断价格趋势的变化，至少还要有价格来确认。成交量是价格变化的一个重要因素之一，也是一个可能引起本质变动的因素，但是在大多数时候，只起到催化剂的作用。
缩量一定是坏事吗
市场上有这样一种认识，认为个股或股指的上涨，必须要有量能的配合，如果是价升量增，则表示上涨动能充足，预示个股或股指将继续上涨；反之，如果缩量上涨，则视为无量空涨，量价配合不理想，预示个股或股指不会有较大的上升空间或难以持续上行。
笔者认为，对于缩量这个问题，应辩证看待。如果个股或大盘在大幅放量之后缩量阴跌，显然是坏事，显然预示着一轮跌势的展开。例如2001年5月18日和5月21日，沪市成交放大至200亿和217亿，之后量能再也无法放大，开始横向整理，至6月14日大盘见顶后，大盘明显缩量，6月27日开始放量下跌，7月23日加速下跌，至10月22日，跌至1514点，始于6月27日的此轮跌势共跌去700余点，持续时间长达4个月，是典型的放量之后缩量导致的下跌。但千万不能忘记，下跌初始阶段的股指是处于长期牛市之后的高位2200点之上！
与此完全相反的实例是，2002年3月8日和3月9日，沪市成交放大至238亿和213亿，经缩量回落整理后，终于爆发了6?24行情。不可否认，6?24行情的爆发，消息面的利好起了很大的作用。但是在6月21日，沪市成交就大幅放大，预示着新一轮涨升即将开始，只不过停止国有股减持的重大利好大大加强了涨升的爆发力，但也大大缩短了行情的持续时间，急剧放大的成交量和场外资金的蜂拥而入使得资金面难以为继，结果导致了行情的夭折。短短的5个交易日，沪市成交1650多亿，然后大盘缩量下跌，至2003年1月6日，股指创出自1999年下半年以来的新低1311点，此轮跌势共跌去400余点，持续时间超过半年。这又是一个典型的放量之后缩量导致的下跌，但是我们也必须注意，下跌初始阶段股指是在创出2002年年内新高1748点之后，
当时股指处于阶段性的高点，下跌也就不可避免了。
笔者将当前的市况与2002年初的走势作了认真的比较，认为两者有许多相似之处：2002年3月8日和9日，沪市的大幅放量最终导致了6?24行情的爆发，而2003年1月14日和1月15日成交量放大至235亿和217亿，共计452亿，比2002年3月8日和9日的合计成交量多了1个亿，表明多头开始大举入市，之后大盘开始缩量，但是股指不跌反涨，是典型的缩量上涨，这表示1月14日和1月15日入市抢筹的投资者并未出逃，筹码锁定良好，上档抛压较轻，所以缩量仍能上涨。与缩量阴跌一样，缩量上涨一般能持续相当长的时间，短则二、三个月，长则半年，直至涨至某一高位成交量再度（或是巨幅）放大，市场才有转势的可能。
缩量阴跌表示市场处于弱势，极小的成交量就能打低股指，阴跌之后必然有放量大跌，这对于多方是极为不利的。反之，缩量上涨表示市场处于强势，较小的成交量就能推动股指上扬，之后必然会放量大涨，大盘如此，个股更是如此。别忘了，现今股指仍处于1500点“政策底”附近，时间才2月，象自然界一样，尚处于含苞待放之时，尚未到春暖花开之际，希望大着呢！ST中燕自2003年1月13日开始缩量（或基本无量）上涨已经告诉我们，缩量不但能上涨，而且能大涨特涨！
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和量的秘诀
发现庄家也好，观察庄家也好，盘口盯庄也好，跟进撤出也好，凭的是什么？庄家不会在脑门上贴上“我是强庄”“我是毒庄”“我是面庄”。除非你有确切的内幕。
凭什么去分辨庄家呢？各种技术分析理论已被庄家当武器在利用了，你再拿来不是搬起石头砸自己的脚吗？
只有成交量和价格这两大基本要素可信了。
秘诀
（1） 庄股拉升的后期，经过一段盘整，成交量突然放大，请立即退出，暂时观望，以确保战果，落袋为安。
（2） 在庄股拉升初期追涨买入后，遇大量抛盘现象，这种抛盘可能是心理性，暂时性的。应仔细将卖出量与过去的成交量比较一下，此时它的卖出量可能并不算大。再好的股票也会有几天，甚至一周出现极大的卖压。不要被正常的回档吓倒。
（3） 如果某庄股脱离底部不久，即出现猛烈涨势，幅度超过以往任何时期，那一定要提高警觉，它很可能已到头部。尤其是成交量见天量的，这也是股票脱手的最佳时期。
（4）股价出现新高，成交量却萎缩，表示追涨者不认同此价位，庞大的卖压很可能立即涌出。两三天内成交量若不增反减，请马上获利了结。若成交量逐渐加大，显示追涨者逐渐接受这个价位，行情可能还有新天地。
（5） 连续数日，收盘收在当天成交价的低档，亦即当天的涨幅大部被吃掉，则很有可能出现大跌，此时成交量若渐放大，请立即逃命。
（6） 股价在高价盘旋，突破整理时，成交量减少，表示冲力不足，往往突破后马上会拉回。
（7） 股价在高价盘旋，跌破下限整理时，成交量放大，表示庄家出货派发。
（8） 股价在反弹中成交量并无增加，表示股价欲振乏力，应退出观望。
（9） 股价在低位盘整，成交量突然锐减一半，表示浮动筹码整理已接近完成，可准备买进。
（10）股价在低位盘整后突破上限，配合高成交量时，为买进信号。
（11）股价在低位盘整后跌破下限，但成交量立即萎缩时，可酌量买进。
（12）在涨升阶段里，第二波上升的平均成交量较第一波为高时，表示另有一波涨升行情可期，为买进信号。
（13）在涨升阶段里，股价回调成交量立即萎缩，另一波涨升行情亦将展开，为买进信号。
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成交量蕴含的微妙变化
在股价的涨势中，盘整或跌势中的尾盘，其次日开盘的结果可能是迥异。而洞察这种微妙尾市变化的先机，则一般都是短线投资者梦寐以求的致胜法宝，而判断这一情形最重要的依据则是股价的10日移动平均线的整体运行状态。
（一） 涨势中（当10日股价移动平均线呈上扬之势时）
尾盘价涨量增：在涨势中的尾盘量价俱增，是人气充分聚积的征兆，说明市场上的投资者仍然看好后的发展，则次一交易日股价将仍以高盘开出的可能性较大。
尾盘价增量缩：这种情形在涨势中多为高潮阶段时的惜售现象。次一交易日，股价通常多以跳空高开为主，昨天尾市没有买到的投资者，一般多会填高单价追涨买进。但是，由于股票没有经过充分换手，高开之后，往往就会因获利盘的增多，卖压同时逐步增大，次一交易日的K线形态上多带有上影响线。
尾盘急跌量大：如果不是在涨幅巨大的阶段时，出现巨量长阴K线形态，则尾盘出现这种明显急跌量大的现象，多是控盘主力庄家利用尾市进行洗盘清筹。次一交易日股价往往是将以平盘或者高盘开出，但这种情形的前提是杀尾盘的当日成交量在一定原则上不宜过大。
（二） 盘整中（当10日股价移动平均线呈持平之势是时）
尾盘价量俱增：在盘整阶段末期，多空双方主力经过了较长时间的争战，终以多方主力的努力而占据上风。盘面此时突然发动攻势，则次一交易日股价往往将以平盘或者高盘开出。
尾盘价跌量增：在盘整走势中的尾盘，出现价跌量增的现象，说明多空双方主力在势均力敌的对峙中，多方主力由于失去了后援和信心，空方主力则乘势占据上风，胜负已经初见分晓。盘面此时突然发动攻势，次一交易日股价往往以平盘或者低盘开出，并且大多会因为多方主力反击的无力而渐渐进入盘跌阶段。
关前价量俱增：在盘整走势中，股价即将遇到关卡，尾盘如果突然出现大量急拉，则次一交易日股价多是以冲关式的高盘开出，但是由于主力庄家并不想或并不具备上攻的实力，仅仅只是借助尾市搞突然袭击，制造出一种向上突破的假象，引诱场外的投资者追涨看多，自已则好趁机出货清仓。故此极容易形成高开低走，以假突破拉回整理的结局。
（三） 跌势中（当10日股价移动平均线呈下跌之势时）
尾盘价跌量缩：在跌势中，尾盘出现跌量缩的现象，说明买盘无人愿意接单，卖压将转移到次一交易日开盘，而使得次一日股价因卖盘的急于脱手，以低盘开出。
尾盘价量俱增：在跌势中，尾盘价量俱增现象的出现，K线图形形态上一般翥会留下下影线，盘走势有两种可能性：（1）RSI未处低档且K线收中阴时，由于短线资金的介入，而出现反弹的契机。但是次一交易日股价若是始终在平盘之下游走，则可能是主力庄家利用尾市拉抬诱多，以便次日压低出货，这是大盘将跳空向下的讯号。（2）RSI处于低档且K线缩小阴小阳时，如果此时量价俱增，配合出现的时机正处于6日RSI的低档，则次一交易日往往多是经高盘开出，并引发一轮反弹的走势。
（四） 特殊状况
尾盘在急拉的走势之中，开始出现修正性的反弹，临近收市之时却又被掼压到以最低点报收，说明空方主力仍然主导着优势，此种走势在次一交易日股价将以平盘或者低盘开出，并且次一交易日的股价走势是易跌难涨的。
尾盘前就已经形成明显的涨势，但是尾盘的最后10分钟开始出现抢盘，成交量大幅度放大并且推动股价一路走高，这种情形一般多是投机性的短线客介入追涨，对次一交易日的走势不是十分有利。次一交易日股价高开之后，因为存在着短线获利盘的压力，如果不能消化这一部分卖盘，涨势就很难持续，卖压在高开之后一般也就会迅速涌现。
涨跌停板下的成交量
曾经有许多的股市谚语在广大的投资者中流传，例如，"股市什么都能做假，帷独只有成交量是真实的"、"只有成交量是用真金白银筑出来的"、"天量天价，地量地价"等等，在上面第二节中的"巨量的含义"里，我们首先就看到了一些控盘主力庄家利用对倒对敲的做假方式，欺骗、诱导广大场外投资者进入其事先设好的圈套中的事例。
特别是在涨跌停板制度实行的证券市场上，对于成交量之间细微变化中的意图，我们更加需要仔细地去分辨，领会，以免误入歧途。
涨跌停板制度作为一种新制度实施以后，本来就千变万化的证券市场，也就更加风起云涌，丰富多彩。传统的技术分析遭遇到了严重的挑战，同时使K线图形形态变得十分难以把握。因而基本分析的作用则显得尤其重要。
在一般的情形下，价涨量增，我们都会认为价量配合的情形较好，后市的涨势将会持续，投资者可以继续追涨或持股。如果股价上涨时，成交量未能有效地配合放大，说明市场上的广大投资者追高意愿不是十分强烈，后市涨势难以持续长久，投资者应当适当地轻仓，调整仓位结构。
但是，在涨跌停板制度上，若是某只股票的价格在涨停板时，没有多在的成交量，则是说明市场上投资者的目标价位更高，要在今后卖个好价钱，因而不会在此价位上轻易抛出，买方由于卖盘量太少，买盘无法买到，所以才没有多大的成交量。第2日，饥渴的买方投资者一般都会在原来价格的基础上，加大幅度追涨买进，因而，股价也就继续保持扬升的势的势态，这就更进一步刺激了场外的广大投资者的心理欲望，从而引发了一轮更强劲的升势。但是，当出现涨停之时，中途多方却无法坚守阵地，被迫打开了涨停板，而且成交量出现放大的迹象，这说明场外投资者加入到抛售行列中的人员在逐渐增多，多空双方的力量对此开始发生了某些变化，随着空方主力做空力度的加大，股价将渐渐开始下挫。
在一般的情形下，价跌量缩是说明市场投资者的惜售心理十分严重，场外的抛售压力也很轻，后市的行情发展将随着市场主力的能力大小而决定方向。若是价跌量增的现象开始出现，则说明市场上投资者纷纷看空后市行情的发展，大都已经加入支抛售的行列队伍之中，股价的跌势将会继续保持下去，直至做空主力的能量完全释放为止。
但是，在涨跌停板制度上，若是股价出现了跌停，买方的投资者一般都会寄希望于第二日继续大幅度下跌，能够以更低的价格买进，因而会暂时作为"袖手旁观"之态。结果在股票缺少买盘进入的情况之下，成交量也就显得十分稀少，股价的跌势反而持续不止。与之相反，如果在跌停板的价格之上，中途由于多方力量的介入，成交量因此而出现放大的现象，说明有相当的实力资金开始有计划地逐步主动介入，因而后市行情将会有可能止跌回稳，重新出现一种生机。
根据以往实战中的经验，在涨跌停板制度下，股票的成交量的细微变批则呈现出如此显著不同的特征：
（1） 涨停的成交量小，将继续涨升；跌停的成交量小，将继续下跌。
（2） 涨停的中途被打开的次数越多时间越久，且成交量越大，则行情反转下跌的可能性越大；同样道理，跌停的中途被打开的次数越多时间越久，且成交量越大，则行情反转上涨的可能性越大。
（3） 涨停关门的时间越早，后市涨升的力度也就越大；跌停关门的时间越早，后市跌落的力度也就越大。
（4） 封住涨停板的买盘数量大小和封住跌停板时的卖盘数量大小说明买卖双方力量的大小程度，这个数量越大，继续原有走势的概率则越大，后续涨跌的幅度也就越大。
然而，正因为涨跌停板制度的上述种种特殊性点，许多的庄家则充分利用这些来迷惑场外的散户投资者。在实战操作过程中，庄家若是想出货，就会先以巨量的买单封住涨停板，以充分吸引市场的人气。自然原来本想抛售的投资者则会因之而出现动摇，而其他的投资者则会以涨停板的价格追进，而此时此刻，庄家则会借机撤走买单，填上卖单，自然很快就将仓位转移到了散户投资者的手中。当盘面上的买盘消耗得差不多之时，庄家又会在涨停板上挂上买单，以进一步诱多制造买气蜂拥的假象；当散户投资者又再度追入时，庄家则又开始撤去买单排到前面去，如此反复地操作，那可使筹码在不知不觉中悄悄地高位出脱，从而达到逃庄出局的目的。
与之同样的道理，庄家若是想买进筹码以达到增仓的目的，就会先以巨量的卖单封住跌停板，以充分制造空方的效应氛围，打击市场的人气，促使场外投资者出脱自已所持的筹码，待吓出大量抛盘之后，庄家就会先悄悄撤除原先挂上去的卖单，让在后面排队的卖单排到前面来，自已则开始逐渐买进。当场外的抛单被自已吸纳将尽之时，庄家则又会重新挂出巨量跌停的抛单在跌停板上，如此反复地进行操作，以便进一步增大自已的持仓量。
在上述的情形下，人们所见到的巨额买卖单其实都有只不过是虚构的而已，远不足以作为我们判断后市行发展的依据，我们在实践操作中，为了避免上述现象误导我们的思维，从而产生错误的行为，则必须密切关注封住涨跌停板的买卖单的微妙变化状况。同时也必须判断出其中是否存在频繁的挂换单的现象，涨跌停板是否经常被打开，以及每笔成交量之间的细微变化和当日成交量的增减状况等，因此而作出正确的判断，相应地调整自已的具体操作。
在涨跌停板制度下，由于重大利好利空消息的突然出现，股票的价格因此突发性的缘故，涨跌迅猛而且没有成交量相伴，因而其所产生的结果是下跌时，投资者都在高位上被套牢，且被套的幅度一般都较深；上涨时，持股者都基本上获利，且获利的程度一般都较大，故此，踏空的投资者也就都有一种懊悔的心理。因此，一旦出现连续几个跌停板之后，就有可能出现下面的几种情形：
（1） 持股者因被高高套牢，遂抱着一种"死猪不怕开心烫"的心理。本来就已经严重亏损，即使再跌也不抛售股票；即使回涨一点点也不愿出脱筹码，反正已经亏了钱，因此，市场上的卖压反而变得很轻起来，稍有利好消息，就容易出现有涨停板的强劲反弹。
（2） 正因为在高位上套牢了较多的筹码，从而在开始狂跌的价位上，就会成为日后反弹行情产生后的强大阻力位，大市因升时要越过这一关口十分不易，除非有重大利好消息的配合，否则必然会出现因落或横盘整理，在此耗费许多时日。
（3） 在一般程度上，股价跌得越惨的股票，将来回升时在此处所遇到的阻力也就越大，关口越不容易超越出去。
同样的道理，一旦连续出现几个涨停板之后，就有可能出现下面的几种情形：
（1） 若是大市配合，市场上人气沸腾，场外的投资者受此氛围效应的影响，一般都会抱有更高的获利欲望，因而股价越涨越不卖出，从而形成一种无量空涨的势态。
（2） 一旦大市出现不好的因素，由于市场上的投资者此时所持股票的获利程度，基本上都已经十分丰厚，因此，就具有很强的杀跌动力，很容易出现跌停板。
（3） 股价在一般程度上，回落到涨升的启动点位上时，均不是那么容易击处的支撑的，一部分前期踏空者在正常情况下，也就纷纷进场抄底，促使股票价格回升反弹。
由此可见，在一般程度上，涨跌停板时的成交量小，则意味着其行情的原有趋势仍将继续发展；成交量一旦放大，则行情的原有趋势反转在即。但是，股票成交量的大小程度，又因为其股票流通盘成大小的不均，而各不相同，因此，在实践运用之时，我们一般都采用判断"巨量"的分析方法，多以其股票某处的换手率的大小而确定它的有效性的大小、强度。
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葛兰碧在对成交量与股价趋势关系研究之后，总结出下列九大法则：
1 、价格随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价升的关系，表示股价将继续上升。
2、在一个波段的涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波段的高峰，创下新高价，继续上扬，然而此段股价上涨的成交量水准却低于前一个波段上涨的成交量水准。在此时股价创出新高，但量却没有突破，则此段股价涨势令人怀疑，同时也是股价趋势潜在反转信号。
3、股价随着成交量的递减而回升，股价上涨，成交量却逐渐萎缩。成交量是股价上升的原动力，原动力不足显示出股价趋势潜在的反转的信号。
4、有时股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上升，渐渐地走势突然成为垂直上升的喷发行情，成交量急剧增加，股价跃升暴涨；紧随着此波走势，继之而来的是成交量大幅萎缩，同时股价急速下跌，这种现象表明涨势已到末期，上升乏力，显示出趋势有反转的迹象。反转所具有的意义，将视前一波股价上涨幅度的大小及成交量增加的程度而言。
5、股价走势因成交量的递增而上升，是十分正常的现象，并无特别暗示趋势反转的信号。
6、在一波段的长期下跌形成谷底后，股价回升，成交量并没有随股价而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落至原先谷底附近，或高于谷底，当第二谷底的成交量低于第一个谷底时，是股价将要上升的信号。
7 、股价往下跌落一段相当长的时间，市场出现恐慌性抛售，此时随着 日益放大的成交量，股价大幅度下跌；继恐慌卖出后，预期股价可能上涨，同时恐慌卖出所创出的低价，将不可能在极短的时间内突破。因此，随着恐慌大量卖出之后，往往是（但并非一定是）空头市场的结束。
8、股价下跌，向下突破股价形态、趋势线或移动平均线，同时出现了大成交量，是股价下跌的信号，明确表示出下跌的趋势。
9、当市场行情持续上涨数月，出现急剧增加的成交量而股价却上涨无力，在高位整理，无法再次向上大幅上升，显示了股价在高位大幅振荡，抛压沉重，上涨遇到了强阻力，此为股价下跌的 先兆，但股价并不一定必然会下跌。股价连续下跌之后，在低位区域出现大成交量，股价却没有进一步下跌，股价仅出现小幅波动，此即表示进货，通常是上涨的因素。
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成交量与价格变动的经验法则
1. 在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转；同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。
2. 放量总是有原因的：在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单，然后将其吃掉，这种都是假象，重心真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机跟进。
3. 在股价长期下跌后成交量形成谷底，股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的上涨而递增，股价上涨缺乏再度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底，但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时，说明也没有下跌的动力，新的一波上涨又要起来，可以考虑买进。
4. 下跌时无论有量无量，只要形态破位，均要及时止赢止损出局。
5. 高价区一根长黑，若后两根大阳也不能吞没，表示天价成立，应及时清仓；高价区无论有无利好利空大阴大阳，只要出现巨量，就要警惕头部的形成。
6. 成交量创新高，次日股价收盘却无法创新高时，说明股价必定回档；同样，量若创新低而价格不再下跌时，说明股价将要止跌回升。
7. 在空头市场中，出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场的结束；在多头市场中，价创新高后若量再创新高时，常常表示多头市场的结束，空头市场即将开始。
8. 量价筑底的时间愈久，则反弹上升的力度高度愈大，所谓：横有多长竖有多高。
9. 量价分析对小盘袖珍全控盘庄股短线分析不适宜，但中长线还是无法脱离量价分析系统的。
10. 观察量的变化一定要和K线趋势和形态相结合。
11. 成交量是股票市场的温度计，许多股票的狂涨并非是基本面出现实质的变化，而是短期筹码市场供求关系造成的。
12. 上升趋势中出现的相对地量，股价回落至重要均线(5日，10日，30日)处，往往是极佳的短线买点。
13. 成交量的大小决定个股除权前是否抢权，初期后是否填贴权：除权后若成交量放大拉阳线有填权行情；无量或减量出现的是贴权。
14. 黑马股的成交量变化在底部时有两种特征：一种是成交量在低位底部从某天起突然放大，然后几乎每天都维持在这个水平，股价小幅上涨，下跌时出现十字星状；另一种是成交量从某一天起逐步放大，并维持放大趋势，股价小幅持续上涨，说明主力已没有耐心慢慢进货，不得不将股价一路推高边拉边吸。
15. 在股价底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小；成交量萎缩到极点后出现量增，股价以中阳突破盘局，并站在10日均线之上；成交量持续放大股价续收阳线，以离开底价三天为原则；突破之后叠合的均线转为多头排列。此为最佳的短中线买入点，也是量价均线配。
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无量上涨和放量下跌
无量上涨就是成交量较前期大幅萎缩而股价上涨，放量下跌表示成交量较前期大幅增加下跌。我想你做股票没有做很长时间吧，量价分析是技术分析来的，适合做短线。
成交量是一个人卖一个人买撮合成交了。无量表示分歧部小，量大的话就是分歧很大。这是一定的。。
你上面讲的又分几种。无量上涨是在底部，上涨途中，还是在高点。方量下跌是在刚下跌，还是下跌途中，还是下跌了很多。
无量上涨在底部的话一般做技术分析的人不会买进去，表示看好的人不多，看空卖股票也不多。在上涨途中一般会继续持有股票。也表示看好看空的分歧不大。可以继续持有。在上涨顶部表示做多的动力消耗了，已经不强。可以考虑出股票了。
反之，放量下跌一个道理，在刚刚下跌的途中，表示市场看空的人多，还有下跌的空间了。在底部说明分歧很大，表示看多的人多。。这时候不能盲目看空，可以考虑进去了。总之，市场的水太深了。。我们知道的，庄家比我们知道的要更多，平时都的假象也很多。
我感觉这要慢慢来的，经念很总要，平时多总结，看买。特别是在整体行情部好的时候。不知道我这样说你明白不，都是我的一些经念来的。
无量涨停 就是一天都处于涨停的状态
主动卖盘很少 有巨量买的封住涨停
一天涨停没有被打开过
没有什么交易量 换手率极低
分时线图上来看
就是一条直线
底下没有量线
放量下跌 一天的走势就用一个字来形容
跌
换手率 和量比都很高
分时线来看
就是一条下滑的曲线 偶尔的反弹 也不会太大
底下的量线一条接着一条
有的很长
无量涨停
说明主力已经过了建仓期
很有可能你接到的是最后一棒
成为冤大头
放量下跌
主力已经或正在离场
这股它现阶段已经做完了
没人拉了
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从量价入手分析——对股票量价的认识
股票的价格和成交量是两个最基本的要素，寻找成交量和价格之间的必然的逻辑关系，是错误的思维，应该是根据成交量和价格的变化，来分析大众对这只票的心理和买卖意愿与买卖力道，寻找股价阻力最小的方向，从而确定我们该进入市场还是该退出市场。价格的高位和低位一般都是以大换手率为标志的，因为这样才能完成筹码的派发和收集。
举个例吧，某只票一路缩量阴跌，某一日，它突然放量上涨，这说明了什么？比较起来看，说明之前阴跌时，没人买，现在的放量，是买盘涌入。为什么有相当多的票，在高位，上涨的时候，不放量，但继续涨？因为主力有大量筹码，散户手里没多少筹码，涨，也没人卖，所以可以缩量继续涨，主力想怎么拉就怎么拉。你要明白，放量，是有假的，主力可以对倒放出来，缩量，主力是没有办法做出来的，人们老是抱怨K线和成交量有骗线，那是因为他们识别不出哪些是真，哪些是假。通过量来识别K线的真伪，也是一种看图的方法，不参照量，光看K线，是容易被骗线迷惑的。单根量也不容易识别的，一般要通过一组量来识别。放量与缩量，通常能显示大众的心理或主力的心理，所以，做股票，有时只需要的K线和成交量就够了，不需要太多的指标的。什么价涨量升、价涨量缩等等，反映的是买卖的心理状态，也反应了一只股票的市场状态，根据这种状态来确定我们可以进入或是不可以进入，这才是正途，如果我们以量升就推测价要涨等等，想藉此寻求其必然联系，那是误入歧途。大多数人喜欢看股票放量，不喜欢看缩量，其实相当部分的人看到了“假”的，没去看真的，“放量”只有在关键位置才有意义，除此之外，大多数的放量都没意义的。“关键位置”，主要是指关键的阻力位和支撑位，一旦这些关键位突破后，就需要看缩量了。要看阻力位和支撑位放不放量，那么这个阻力位和支撑位主要应该以成交密集区来确定。我有时在思考一个问题，不同的方式找出的阻力位和支撑位，是否应该有不同的标准来确认它是否突破？
下降通道中的股票，缩量阴跌，表示的市场含义是什么？多半是有人卖，无人买（假如我们自己是那只股票的持有者，身临其境，自然会明白），所以，缩量阴跌的票，多半还要跌。如果一旦放量，就“有可能”是新的买方力量的增强，真与假，又要通过以后的缩量来加以甄别价量分析，是要结合K线的所处位置来看的。
换手率，涨幅，K线位置，趋势，市场心理结合起来，还是能够在一定程度上揣度买方和卖方谁是主导。
同一种量价形态，牛市跟熊市分析的结果在很大程度上不一样，因为市场心理不一样；个股的量价分析跟大盘的量价分析也有不同，因为个股更注重控盘程度，大盘更注重大众的参与度，更注重入市的资金量。
总之，放量有可能做假，缩量相对较真，重点要从缩量处分析，因为这是主力“不作为”的情况下的市场状态，是一种相对较真实的状态，从这里缩量来分析是因为买的少还是卖的少，然后再根据趋势和K线的位置来分析主力是做多的意愿还是做空的意愿，从而决定我们是进场还是观望。当然，缩量与放量，并不一定拿两天来比较，更多的时候是拿两段时间来比较。我更多的时候是比较换手率。比如，今天某只票的换手率比昨天的换手率低，就是缩量。多少算放量，多少算缩量，实际上并没有一个可以遵循的规律，也没有“放之四海皆真理”的绝对数据。很多时候只是一个“势”，即放量的趋势和缩量的趋势，这种趋势的把握来自于对前期走势的整体判断以及当时的市场变化状态，还有很难说明白的市场心理变化。我通常是以换手率进行研判，从换气率来把握量的“势”。 具体情况要具体分析，典型的现象是一只股票经过相当长一段时间的地量（换手率大多数时候小于3％）后，上涨初期需要价量配合，上涨一段后则不同了，主力控盘个股的股价往往越是上涨成交量反而萎缩了，直到再次放量上涨或高位放量滞胀时反而预示着要出货了。股价的上涨根本没有抛盘，因为大部分筹码已被主力锁定了，在没有抛压的情况下，股价的上涨并不需要成交量的，股价在下跌过程中不放量是正常现象，实际走势中往往出现无量阴跌天天跌的现象，只有在出现恐慌性抛盘之后，再次放量才会有所企稳。其实放量下跌说明抛盘大的同时接盘也大，反而是好事，所以我说顶和底都是要以放量为标志的。
利物莫说过：股票总是沿着阻力最小的方向运动。我们通过K线图上的阴阳K线和放大或缩小的成交量，能不能管窥阻力最小的方向呢？如果能，我想，有K线，均线，成交量就够了，不需要太多的指标了。一只股票量的运行轨迹通常是：一段芝麻量，然后开始温和放量，股价开始上涨，这个时期是吸货过程，如果吸货完成了，股价会向下打压，当再次股价向上的时候，如果放量，则不能判断主力是否吸货完毕，如果是缩量上涨，那就是没有抛盘了，那么股价就会沿这个阻力最小的方向运动，当涨一定程度后，放量滞涨，股价向上的阻力大，向下的阻力小，股价向下运行的可能性是很大的，然后常常会缩量阴跌，这时候的缩量，通常是因为没有接盘，直到出现恐慌性抛盘后放量，才会是底，这时候的放量表明抛盘大，接盘也大，如果接盘不大，又怎么会让抛出来的盘成交呢。这时候，底部区域已经悄然到来。然后又重复以上过程
成交量的放大，是表示分歧很大。这表明的可能是：1，大众不看好，抛，少数人看好 ，接。（类似于主力接盘）；2，少数人不看好，抛，大众看好，接！（类似于主力诱多出货）。
这里需要说明一个问题，对于大多数的股票而言，搏奕的对象是散户（大众）跟主力（少数），所以，你只有确认了是散户在进，才能说“大众看好”，也只有确认了散户在抛，才能说“大众不看好”。
在我的认识中，股票的抛盘压力的大小，主要是以成交量来看，辅之以价格参照，主力做多与做空的意愿，主要以价格走势来看，辅之以成交量来参照，并不能单纯的都以价格为主或者单纯的以成交量为主来分析一只股票。主导思想是寻找“阻力最小的方向”，当然，在这个指导思想下，不同的人，会有不同的感悟的。
买入的方式通常是两种，一种是在股票突破时买入；另一种方式是在低位向上转折时买入。突破买入主要是在突破了阻力位后的买入方式，追涨停也属于突破买入，我是喜欢杀入几十万手就封停的股票，因为它表明没多少人卖，少量的单就能封停。它已经反映出了买卖力道。小单封停，跟缩量上涨在本质上是一个道理。转折点买入适合于波段操作。
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我没有说我水平高，我的意思是还是有很多人同意我的观点，我并不是他所说的那样，是误导人的。
（1）我前面说得很清楚，这种方法适合于高控盘股，是不太适合对人气股和大盘的分析，不过，我想量价关系应该可以用于大盘的分析的，只是还需要进一步去揣摩。
（2）帖子里面也说到了怎样看成交量，一是看成交量的趋势，还有就是用换手率来衡量，换手率是一个很好的指标。
（3）下跌破位不需要成交量，是因为没有人买。抛盘的见当下价位没人买，就继续往下面的价位打。量价的分析，是要结合市场心理才行，对股票的分析，如果脱离了市场心理，就是形而上学。
（4）股价与成交量没有必然的联系，我们应该是根据在某个价位，出现什么样的成交量，然后看能不能确定股价阻力最小的方向。
（5）“成交量跟随趋势”，是要分辩K线的位置来看的，成交量与股价的趋势是“背离－同步－背离－同步”的节奏。
（6）成交量的递增说明控盘较好，但该股票安不安全，还要看股价所处位置。暴增的原因很多，我想很多人都会找出很多原因的，记得有位大师说过，寻找原因和解释市场是无意义的。
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在等待的时间里，我来说一下我的答案，仅供大家参考。
（1）Q:量价关系适用于大盘么？
A：很难适用，根据我个人的学习和实践，仅用于判断大盘中期（6个月左右）的趋势，或者，适用于判断大盘的日间交易，比如15分钟K线。这表面看来，似乎是矛盾的，但实际上，它们的原理一样。最怕的就是，半吊子的时间和趋势。
（2）Q：对同一个股而言，不同时期流通盘的变化比如高送转、大小非、增发等导致流通盘增加，此时如何比较成交量的变化？
A：根据成交量趋势来判断后期股价走势有一个重要前提，就是流通盘一致。试想，由于种种原因，流通盘增加了30％，那么，增加前的换收率5％和增加后的5％有区别吗？当然有。所以，不同的流通盘无法比较成交量的变化。这从侧面说明了第一个问题的答案，从中期来看，6个月的时间足够长到忽略流通盘变化对成交量趋势的影响；而15分钟或5分钟K线的日间交易由于没有流通盘的变化（或者说流通盘来不及变化），所以可以根据成交量的变化判断指数或股价走势。
（3）Q：如何解释下跌破位可以不需要成交量？
A：这个问题唐登以及其他人已经回答了。请大家记住一句格言，股价上涨需要买盘的推动，但也可以因为股票自身的重量而下跌。
（4）Q：上涨趋势中发生的收敛三角形，成交量形态可能增加吗？
A：至今没有看到过。也就是说，可能性很小。原因就在于巩固形态中，多空双方的消耗导致了股价波动越来越来，成交量也相应的递减。多空平衡的瞬间，股价只要一点点作多或作空的力量，就可以发生质的变化，上升突破或破位下跌。
（5）Q：如何理解“成交量跟随趋势”这句经典名言？
A：上面的朋友提到过“上涨放量，下跌缩量”，其实这只是股市中耳熟能详的词语。其实说的人，绝大多数不明白这句话的含义。这句话导致了散户追涨杀跌的悲剧。
下面我来普及一下量价理论的基础，大家看看有什么不同。“成交量跟随趋势”是道氏理论的前提之一。美国的卡西迪研究员对此作出了深刻的研究。研究结论大概如下：在多头市场中，成交量应当跟随主要趋势的发展而递增，简单的说，就是上涨放量；与主要趋势向逆的成交量发展应该是递减的，也就是说下跌缩量。所以在上涨过程中，当股价有了一定涨幅的时候，通常会回调一下，有时候是主力震仓，这时候，回调应该是缩量的。但是，大家特别要注意这个“但是”，成交量的上涨特别要注意上涨的形态，要区分“递增”与“暴增”的区别，因为，这个对后续趋势的影响是截然不同的。上面所说的“成交量跟随趋势”仅仅局限于“递增”的情况。
（6）Q：简单说明成交量递增与暴增的原因？
A：递增通常是温和的上涨，来自于买盘的推动；暴增指均线水平3－4倍的成交量水平，动力来自于重大利好或利空的刺激，以及主力的对倒。