神马文学网金融市场和中国泡沫
来源：百度文库 编辑：神马文学网 时间：2024/04/26 00:36:24
作者：16898 提交日期：2010-4-20
君子终日乾乾，夕惕若，厉，无咎。君子之道，在勤，在慎。对于今天的金融局面，实在是有必要谨慎，我自己反复思量，觉得有必要写些东西。
这次中国对地产的调控，其严厉程度从未有过，当然，再严厉的调控，大家都见怪不怪，因为中国的调控就是“防止房价过快上涨”，所以大家都知道政府调控房价的目标是防止房价过快上涨，底线是各种资产价格不能下跌。我曾在前面讲过，我对房价或者说中国经济这个大泡沫，很谨慎，因为今年的外因实在太强了。全世界对金融的严厉越来越趋于一致，对于通胀，很多国家都迫不及待的使出了杀手锏。加息这个武器，不同的国家使用起来不一样，越是消费发达、金融市场发达的国家，经济对加息越敏感，加息就意味着很多消费活动被抑制。但是加息对投资国家、原材料国家影响不大，无非是压缩投资规模而已，像印度、澳大利亚加起息来源源不断。不过中国是老百姓生产，利益集团消费，加息就意味着老百姓手中的钱比以前好些，但是对那些贷款大户（利益集团）而言，加息就意味着他们手中资产的贬值和还贷的增加。
美国、英国、欧盟现在对于金融监管越来越趋于一致，去年因为救市，金融监管只是说说而已，今年对于金融监管严厉程度可见一斑。美国出台的一系列政策、法律都是直击其软肋，而美国SEC对高盛的指控，非同一般。我谈这个是为了说明一点，那就是金融监管，尤其是打击高盛对全球市场的影响。以石油为例，除去长期的石油供应外，全世界还有很多石油期货现货单子，这些单子在金融市场上买卖，构成了一条利益链条：原油生产国→期货市场→金融资本→海运商→原油加工公司。这条利益链上，金融资本占据了很重要的一角，他们不断的买卖期货仓单，推高价格，而这个价格反过来推高现货价格、长期供应价格。而高盛就是“金融资本”这个环节上的最强者，很大程度上可以影响这个环节的大多数投资者。美元这几个月的上涨，加上大宗能源的上涨，欧元英镑的下跌，大宗能源的价格相对于欧盟、英国已经有了大幅度的上涨！也就是说英国、欧盟的通胀很厉害了，英国、欧盟、美国都要考虑减少消费或寻找替代能源，美国开发近海石油，英国开发马岛石油等，也就是说美国、欧盟、英国来说捅破全球的资产泡沫已经很有必要了。
全世界的投资者，在西方舆论的引导下，大家都在怀疑中国泡沫的持续性，而中国本身的贸易逆差也为这个泡沫破灭提供了足够有效的证据。我在前面讲过，做空的两大指标，就是通胀率超过资产收益率、外贸顺差的逆转。中国国内，某些为了政治上有更大发展的大员，也迫不及待的想要打压地产，而在全国的舆论之下，中央也不得不更为严厉，因为政治正确比啥都重要。对于中国捅泡沫我并不恐惧，我恐惧的是国内国外这种捅泡沫的一致行动，美国、英联邦、欧盟是世界上最主要的消费市场，中国是全世界最大的原材料进口市场，这些都意味着对大宗能源消耗的减少。还有一点就是，全世界对金融监管的更为严厉，会促使资金从“原油生产国→期货市场→金融资本→海运商→原油加工公司”链条上离开。双重压力之下，大宗能源市场空方力量大大加强，现在比较合适的是从大宗能源市场撤离，离场观望，等待做空的机会。
中国泡沫，也就是地产市场，我以前的态度是维持上半年上涨，但是面临国内外的压力和风险，当然现在的趋势看来，这个基本的判断没有错，现在的问题是这些风险和压力现在已经在逐渐交织了，对我自己而言，我很难去估算在国内国际双重压力下，对中国泡沫的冲击力，而且还有中国的贸易逆差，这都是非常危险的。另外，全世界很多做空中国的对冲基金、私人银行等，已经从去年冬天起陆陆续续的布局，这是一颗巨大的炸弹，我是没有能力知道他们准备的怎么样了。从现在的情形看来，中国泡沫的爆破有可能提前，我以前不谈投资建议的，现在有必要说几句了，资产的配置最好是：一半美元一半地产，美元黄牛哪里很好办，没有进入地产的就暂时不要进去了，先动手弄一半的美元，有了这个保险后开始观望，已经进入地产的暂时不要慌，大家都抢着出货，货不是那么容易出的，慢慢的等着机会出一小半货，总之要么是一半地产一半美元观望，要么是一半地产一半人民币观望。
总之，现在最好的办法是把自己放到一个保险的位置，静静地观望，等待市场走出它的方向。最后，感谢大家对我写的东西持续关注，我最近要变得很忙，也不能回帖，请谅解，只是觉得很重要的东西，我会提醒大家的。